中联重科:混凝土机械前景不容乐观

草根调研显示，中联的混凝土机械7月份比较差。2011年7月份是历年来最不正常的月份，以往是最高的月份，而今年7月份是最低的销售额。正常情况下1月份、2月份相对较少，3、4相对高一些，5-10月份销售相对较好，11月、12月中旬落差是比较大的。去年上半年任务完成率45%，下半年完成80%，全年完成120%。今年7月份很差，今年12个亿的任务。1-6月份任务过半，7月份完成的不好。据价值人生网股友草根调研，7月份比较差的原因：7月份国家宏观政策的影响，对房地产的调控，导致老板的租赁款收不到。老板没有钱买。停工、资金跟不上等等影响。老客户回款不好，工地不多；新客户的需求信息也一直在下滑。8月份市场开始恢复。主要原因是一些工程的款项已经逐渐下达，老客户8月份回款已经逐渐好转（3月收上年尾款、8-10收半年款、1月份一般是这个时间点回款的比较厉害）。另外新客户的讯单也开始增加，这些新客户主要是原来跟着老客户做的，现在单独出来做。8月份销售政策也在调整，减少客户的购买风险。鉴于宏观经济基本面紧缩依旧，工程机械的需求很不乐观，建议继续强烈回避，现在的低估值，可能是未来的高估值。